银柴胡为传统中药，其根为药用部位。银柴胡具有清虚热、清热凉血的功效，虚热指的是阴虚引起的内热。阴虚是由于体内阴液不足，压制不住阳气而导致的虚热。虚热的特征就是病人觉得热来自于身体深处，仿佛是从骨骼中透出来的一种热感。因此，中医将虚热病，尤其是极度虚弱的人，称为骨蒸劳热，而银柴胡，有清骨蒸劳热的功效。
银柴胡适用于各种阴虚内热的疾病，如胃阴虚引起的胃热、口鼻生疮、牙龈出血等，肾阴虚引起的五心烦热、男性夜间遗精、早泄等。此外银柴胡还可以治疗肺结核引起的劳热，即通常在午后发生的低热。