煅牡蛎以其具有重镇安神、滋阴潜阳的功效而著称，同时还具有软坚散结的特性，属于肝经、胆经和肾经，具有咸而微寒的属性。
该药常用于治疗失眠症，如龙骨、牡蛎等，可用于惊悸、失眠、头晕、耳鸣等症状，同时也适用于瘰疬痰核，身上有各种疖肿时，可使用牡蛎进行软坚散结。此外，煅牡蛎还可用于治疗腹部的各种包块，也被称为症瘕痞块，其疗效显著。
煅牡蛎具有固涩的功效，可用于治疗自汗、盗汗、遗精、崩漏、带下等症状，其独特的特性使其成为一种极具优势的药材。采用煅制牡蛎的方法，能够有效缓解因胃酸过多而引起的打酸嗝症状，并对胃酸进行中和。
另外煅牡蛎还有清热燥湿之功，用来清胃热，清湿热，还能使痰浊凝结在咽喉处。在炖制汤药之前，需要对煅制而成的牡蛎进行煎制，因为其属于骨头类药物。如果要把这些药熬成汁使用，则必须将其放入开水里煮沸后再喝，这样才能起到更好的功效。