云南白药常用于化瘀消肿，止痛止血。临床常用于治疗消化道，呼吸道出血如咯血，呕血，大便出血，痔疮出血等。手术、外伤后的出血也可以口服云南白药治疗。对于跌打肿痛云南白药也有很好的效果。现代药理学研究证明，云南白药可以增强机体免疫功能，促进血小板聚集，增强血小板的活化百分率。此外云南白药还有很好的抗炎作用。